Volume Auditado em Book
R$ 12.550.000
4 Lotes Homologados
Caixa Líquido D+2 (Cedentes)
R$ 9.636.000
Deságio Médio: 23,2%
TIR Média dos Fundos
15,4% a.a.
IPCA + 11,4% real
Spread vs. CDI (11,25%)
+4,15 p.p.
Grau de Investimento Estadual
Success Fee ReformAI
3,0%
R$ 376.500 na liquidação
⚖️
Marco Regulatório do Art. 134 da LC 214/2025 & Resolução CVM 175
Os saldos credores de ICMS acumulados até 31/12/2032 serão ressarcidos pelos Estados em 240 parcelas mensais com correção pelo IPCA. A ReformAI audita o lastro SPED (Registros E110/1100), calcula o deságio a valor presente e estrutura a cessão fiduciária com emissão de CQT e registro B3/Selic.
Book de Lotes Homologados (Securitization Book)
Lotes com auditoria determinística concluída, livres de litígios e prontos para aquisição por FIDCs.
| Código do Lote | Cedente / Empresa | UF / Rating | Valor de Face (Art. 134) | Preço FIDC (Oferta) | Caixa Cedente (D+2) | TIR Fundo | Score Auditoria | Ação |
|---|
Motor Atuarial Institucional
Modelo: Fisher + VPL 240m
Calculadora de Curva de Deságio & TIR para Gestores
Simule o VPL das 240 parcelas corrigidas por IPCA e o retorno esperado da carteira de ICMS.
8,0% (Grau Máximo AAA)
18,0% (Alto Deságio)
ℹ️ Prazo Regulatório: 240 parcelas mensais (20 anos) conforme Art. 134 da LC 214/2025. Parcela nominal mensal: R$ 16.666,67.
Resultado da Precificação Atuarial
Liquidação D+2
Estrutura Financeira de Liquidação
Valor de Face
R$ 4.000.000
Preço de Compra FIDC
R$ 3.120.000
(22,0% deságio)
Caixa Líquido Cedente
R$ 2.960.000
74,0% à vista D+2
TIR Projetada FIDC
15,0% a.a.
IPCA + 11,0%
Spread vs CDI (11,25%)
+3,75 p.p.
Success Fee ReformAI
R$ 120.000
3,0% do valor de face
🔒 Formalização de cessão com eficácia de título executivo extrajudicial (Art. 784 CPC).